EZB startet Pontes Plattform für die Abwicklung tokenisierter Vermögenswerte

Die Europäische Zentralbank hat am Montag Pontes gestartet, eine Plattform, die blockchainbasierte Finanzmärkte mit der bestehenden Zahlungsinfrastruktur des Euroraums verbindet. Damit können Banken erstmals tokenisierte Großtransaktionen in Zentralbankgeld abwickeln.euronews+1

Dieser Schritt positioniert die europäische Zentralbank sowohl als Architekt als auch als früher Teilnehmer im Bereich der tokenisierten Finanzwelt. Parallel zum Start gab die EZB bekannt, mit Vorbereitungen begonnen zu haben, einen kleinen Teil ihres 23 Milliarden Euro schweren Eigenmittelportfolios in tokenisierte Wertpapiere zu investieren, womit sie direktes Nutzer ihres eigenen Systems wird.coindesk+1

Wie Pontes funktioniert

Pontes, lateinisch für Brücken, verbindet Distributed-Ledger-Technologie-Plattformen von Finanzinstituten mit den TARGET-Diensten des Eurosystems. Dies ermöglicht es, die Bargeldseite von Geschäften mit tokenisierten Vermögenswerten in Zentralbank-Euro abzuwickeln, anstatt in Geschäftsbankengeld oder Stablecoins. Das Fehlen eines risikofreien Abwicklungsmittels war bisher eines der Haupthindernisse für die institutionelle Nutzung blockchainbasierter Märkte.crypto+1

"Pontes bringt die Stabilität und das Vertrauen von Zentralbankgeld in das europäische Ökosystem für tokenisierte Finanzen", sagte Piero Cipollone, Mitglied des Direktoriums der EZB. "Es wird einen wichtigen Vorteil bieten, um das Wachstum zu unterstützen."marketsmedia+1

Dreizehn Institute haben das Onboarding abgeschlossen und können das System sofort nutzen, darunter die Deutsche Bank ↘ 4.34%, Santander Banco Santander, S.A. ↘ 2.25%, Société Générale, die KfW und die Europäische Investitionsbank, neben vier DLT-Betreibern wie Clearstream von der Deutschen Börse ↗ 2.29%. Die Plattform wird zunächst während der Geschäftszeiten operieren, eine vollständige Implementierung und erweiterte Verfügbarkeit werden bis 2028 erwartet.euronews+2

Die EZB als Investor

Die geplanten Investitionen der EZB stammen aus ihrem Eigenmittelportfolio, das Erträge zur Deckung der Betriebskosten generiert und außerhalb der Geldpolitik steht. Die ersten Käufe konzentrieren sich auf Euro-denominierte Schuldtitel, die von Regierungen des Euroraums, regionalen Behörden, Agenturen und europäischen supranationalen Institutionen ausgegeben werden. Es wurden keine spezifischen Beträge oder Zeitpläne bekannt gegeben; das Direktorium wird diese Details festlegen, sobald die Vorbereitungen abgeschlossen sind.thenextweb+1

Das Ziel der EZB ist es, Erfahrungen aus erster Hand über den gesamten Investitionslebenszyklus zu sammeln, von der Handelsausführung und Abwicklung bis hin zum Portfoliomanagement, anstatt tokenisierte Märkte nur aus regulatorischer Sicht zu beobachten.marketsmedia+1

Eine transatlantische Divergenz

Der Start unterstreicht eine wachsende Kluft zwischen europäischen und amerikanischen Ansätzen im Bereich der digitalen Finanzen. Washington hat sich von einer digitalen Währung der Federal Reserve zugunsten privat ausgegebener Stablecoins entfernt, während die New York Stock Exchange einen blockchainbasierten Handelsplatz für den Rund-um-die-Uhr-Handel aufbaut. Frankfurt setzt darauf, dass öffentliches Zentralbankgeld der Anker für die Abwicklung bleiben sollte, während die Märkte digitalisieren.euronews

Pontes ist unabhängig vom digitalen Euro für den Einzelhandel, einem Zahlungsinstrument für Verbraucher, das derzeit noch die EU-Gesetzgebung durchläuft. Ein Pilotprojekt mit 36 Zahlungsdienstleistern soll im September 2027 beginnen, eine mögliche Einführung ist für 2029 anvisiert.ambcrypto+1

"Das Eurosystem arbeitet daran, einen stärker integrierten, innovativen und widerstandsfähigen europäischen Finanzmarkt im digitalen Zeitalter zu ermöglichen", sagte EZB-Präsidentin Christine Lagarde. "Wir werden in enger Zusammenarbeit mit dem Markt weiter Fortschritte machen."marketsmedia