Η Anthropic μεταθέτει την IPO για τα μέσα Οκτωβρίου και εξασφαλίζει πιστωτική γραμμή 15 δισ. δολαρίων

Η Anthropic, δημιουργός του βοηθού τεχνητής νοημοσύνης Claude, προχωρά προς αυτό που θα μπορούσε να αποτελέσει τη μεγαλύτερη αρχική δημόσια προσφορά στην ιστορία, με τους τραπεζίτες να αποτιμούν την εταιρεία έως και 2 τρισεκατομμύρια δολάρια, ποσό υπερδιπλάσιο από την τελευταία ιδιωτική αποτίμηση των 965 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εισαγωγή, που αναμενόταν αρχικά στα τέλη Σεπτεμβρίου, μετατέθηκε για τα μέσα Οκτωβρίου, σύμφωνα με το Forbes και το Reuters.ijr+1

Μια τεράστια πιστωτική γραμμή και ένα πολυπληθές συνδικάτο

Η Morgan Stanley ↗ 0.25% ηγείται της αναδοχής, με τις Goldman Sachs ↗ 0.44%, JPMorgan ↘ 0.00% και Citigroup ↗ 0.25% να κατέχουν εξέχοντες ρόλους σε ένα συνδικάτο δεκαεπτά τραπεζών. Η Anthropic οριστικοποιεί ταυτόχρονα μια ανακυκλούμενη πιστωτική διευκόλυνση ύψους περίπου 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με τις κορυφαίες τράπεζες να δεσμεύουν περίπου 1,25 δισεκατομμύρια δολάρια η καθεμία στον ισολογισμό τους για να διασφαλίσουν τις θέσεις αναδοχής τους.forbes+1

Η εταιρεία υπέβαλε εμπιστευτικά ένα προσχέδιο δήλωσης εγγραφής στην SEC την 1η Ιουνίου 2026 και αναμένεται να καταθέσει δημόσια το ενημερωτικό της δελτίο στα τέλη Σεπτεμβρίου, πριν ξεκινήσει το roadshow στα μέσα Οκτωβρίου. Μια ημερομηνία εισαγωγής πριν από τις ενδιάμεσες εκλογές του Νοεμβρίου παραμένει το χρονοδιάγραμμα εργασίας, σύμφωνα με το Forbes.ijr+2

Η αύξηση των εσόδων στηρίζει την αποτίμηση

Ο ετησιοποιημένος ρυθμός εσόδων της Anthropic ξεπέρασε τα 65 δισεκατομμύρια δολάρια τον Αύγουστο, από 47 δισεκατομμύρια δολάρια νωρίτερα μέσα στο έτος, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg που επικαλείται το Forbes. Η εταιρεία ανέφερε επίσης το πρώτο θετικό προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα, ένα ορόσημο που δεν έχει φτάσει κανένα άλλο εργαστήριο τεχνητής νοημοσύνης αιχμής. Οι τραπεζίτες φέρεται να τιμολογούν την IPO με βάση τις προβλέψεις εσόδων για το 2028, οι οποίες κυμαίνονται μεταξύ 190 και 200 δισεκατομμυρίων δολαρίων, για να υποστηρίξουν το νούμερο των 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.forbes

Η εταιρεία άντλησε 65 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματοδότηση Σειράς H τον Μάιο με αποτίμηση 965 δισεκατομμυρίων δολαρίων μετά την επένδυση, με την Amazon Amazon.com, Inc. ↗ 1.48% να κατέχει περίπου 21 τοις εκατό και την Alphabet ↘ 0.38% περίπου 15 τοις εκατό. Ένα ντεμπούτο στα 2 τρισεκατομμύρια δολάρια θα επισκίαζε την εισαγωγή της SpaceX στα 1,77 τρισεκατομμύρια δολάρια τον Ιούνιο ως τη μεγαλύτερη IPO όλων των εποχών.startuphub+2

Μέρος ενός ευρύτερου κύματος IPO τεχνητής νοημοσύνης

Η εισαγωγή της Anthropic έρχεται εν μέσω μιας ιστορικής περιόδου κατά την οποία εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης εισέρχονται στις δημόσιες αγορές. Η SpaceX εισήχθη τον Ιούνιο και η OpenAI προετοιμάζεται επίσης για δημόσια εγγραφή, με τις τρεις εταιρείες να στοχεύουν συνολικά σε κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 3,8 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι αναλυτές της Evercore ISI έχουν εντοπίσει ομοιότητες μεταξύ του τρέχοντος κύματος και προηγούμενων τεχνολογικών ανθήσεων, προειδοποιώντας ότι ενώ το κλίμα παραμένει ισχυρό, η αύξηση των μεγάλων προσφορών θα μπορούσε να ασκήσει πιέσεις στις υφιστάμενες μετοχές τεχνητής νοημοσύνης.gurufocus+1

Η καθυστέρηση, σε συνδυασμό με το μέγεθος της πιστωτικής διευκόλυνσης, υποδηλώνει ότι η Anthropic δεν βιάζεται να αποδεχθεί μια μειωμένη τιμή. Όπως σημείωσε το Forbes, μια εταιρεία που κανονίζει δεκαπέντε δισεκατομμύρια δολάρια σε πιστωτική γραμμή πριν καταθέσει τα έγγραφά της, δεν βγαίνει στην αγορά επειδή χρειάζεται τα χρήματα.forbes