Evropské akcie jsou na měsíčním minimu: Konflikt na Blízkém východě drtí dluhopisy

Evropské akcie ve středu klesly na měsíční minimum. Globální výprodej dluhopisů a prudce rostoucí ceny ropy, poháněné eskalujícím vojenským konfliktem mezi Spojenými státy a Íránem, výrazně zatížily náladu investorů po celém kontinentu.

Panevropský index STOXX 600 v dopoledním obchodování klesl o 0,3 % na 645,42 bodu, přičemž podle agentury Reuters vedli pokles maloobchodníci se ztrátou 1,5 %. Německý DAX odepsal 0,3 %, zatímco francouzský CAC 40 klesl o 0,4 % na téměř dvouměsíční minimum. Britský FTSE 100 mírně vzrostl díky podpoře velkých ropných a těžebních společností.finance.biggo+2

Konflikt na Blízkém východě způsobuje zmatky na trhu s energiemi a dluhopisy

Americká armáda zahájila během tří dnů druhé kolo leteckých úderů na íránské vojenské cíle, zatímco Írán tvrdil, že opětoval útok raketovými údery na americké základny v Jordánsku a Bahrajnu. Prezident Donald Trump zlehčoval vyhlídky na brzké diplomatické řešení.reuters+1

Ceny ropy Brent překročily 95 dolarů za barel a dosáhly šestitýdenního maxima. Ceny zemního plynu v Evropě se dostaly na nejvyšší úroveň od ledna 2023, přičemž říjnový kontrakt TTF za tento týden vzrostl o více než 10 %. Energetický šok se promítl do dluhopisových trhů a vyhnal výnos německých desetiletých dluhopisů na nejvyšší úroveň od dubna 2011. Investoři nyní dávají přibližně 35 až 40% šanci tomu, že depozitní sazba Evropské centrální banky by mohla do března 2027 dosáhnout 3 %, což je nárůst oproti 25 % o týden dříve.finance.biggo+2

Akcie společnosti Lufthansa Deutsche Lufthansa AG klesly poté, co letecká společnost pozastavila lety do Dubaje, Abú Zabí, Ammánu, Bejrútu a několika dalších destinací v Perském zálivu minimálně do konce října. Nokia ↗ 2.68% posílila o téměř 2 % poté, co poskytovatel indexů STOXX oznámil, že se tento finský výrobce telekomunikačních zařízení vrátí do indexu Euro STOXX 50, kde nahradí Volkswagen.marketscreener+2

Údaje o inflaci a očekávání ohledně ECB zvyšují tlak

Inflace v eurozóně v srpnu zrychlila na 3,3 % z červencových 2,9 %, což je nejvyšší hodnota od září 2023. To posílilo očekávání, že ECB na svém příštím zasedání zvýší sazby o čtvrt procentního bodu. Akcie Deutsche Bank ↘ 4.34% vzrostly o 2,2 % poté, co společnost Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 0.36% zvýšila jejich doporučení na „koupit“. Bankovní tituly obecně pomohly zmírnit ztráty indexu STOXX 600.finance.yahoo+2

Mark Haefele, hlavní investiční ředitel společnosti UBS ↘ 2.03% Global Wealth Management, vyjádřil i přes turbulence opatrný optimismus. „Zlepšující se aktivita, silnější zisky a rozumné ocenění podporují další růst,“ napsal a potvrdil doporučení „Atraktivní“ pro akcie v eurozóně.marketscreener

Trhy se nyní soustředí na údaje o zaměstnanosti v soukromém sektoru v USA od společnosti ADP, které mají být zveřejněny během středy, a na páteční zprávu o tvorbě pracovních míst mimo zemědělství za srpen. Analytici varovali, že silná data by posílila očekávání ohledně zvyšování sazeb, zatímco slabá data by mohla vyvolat obavy ze stagflace. Akcie tak zůstávají zranitelné v obou scénářích.finance.biggo+1