Oljepriset backar från fyramånadershögsta efter möjliga Hormuz-samtal

Oljepriserna föll kraftigt på fredagen efter rapporter om att utrikesministrar i Mellanöstern utforskar ett tillfälligt avtal med Iran för att återuppta kommersiell sjöfart genom Hormuzsundet, vilket gav en sällsynt lättnad i en vecka präglad av rusande energikostnader och inflationsoro.

Brentolja nådde en fyramånadershögsta på 109,97 dollar per fat tidigare under dagen innan priset föll med cirka 3,3 % till omkring 104 dollar, enligt Reuters. WTI-olja föll under 100 dollar per fat. Trots nedgången låg båda referensindexen kvar på en veckouppgång på över 8 %, samtidigt som amerikanska dieselpriser nådde rekordnivåer.theglobeandmail+1

Diplomati i Hormuz utlöser säljtryck

Financial Times London Stock Exchange rapporterade att Oman leder ett möte mellan ledande Gulfstater och Iran om ett avtal för att återuppta kommersiell sjöfart genom Hormuzsundet, med samtal planerade till måndag i den omanska staden Salalah. Rapporten utlöste en snabb nedgång i oljepriserna, vilket speglar hopp om en deeskalering i den bredare konflikten mellan USA och Iran som stört energiflödena sedan slutet av februari.investing

"Vissa rubriker om möjliga nya samtal i Mellanöstern tynger oljepriserna måttligt idag," sade UBS energianalytiker Giovanni Staunovo, och tillade att han fortfarande ser "kortsiktiga risker för uppsida i oljepriserna" tillsammans med hög volatilitet.theglobeandmail

Striderna mellan USA och Iran de senaste dagarna har varit bland de mest intensiva sedan konflikten började, och president Donald Trump sade att konflikten kan pågå bortom mellanårsvalet i november.investing

Inflationsdata eldar på ränteförväntningar

Nedgången i oljepriserna hjälpte globala aktiemarknader att stabiliseras efter fyra dagars nedgångar. S&P 500 steg 0,94 % i den tidiga handeln, medan Dow Jones Industrial Average steg 0,96 % och Nasdaq Composite ökade med 1,02 %.investing

Amerikansk inflationsdata som släpptes på fredagen visade dock att inflationen accelererar, med en KPI-ökning på 0,4 % i augusti efter en uppgång på 0,1 % i juli. Handlare ökade snabbt sina vad på en räntehöjning från Federal Reserve vid nästa veckas möte, där CME Groups ↘ 0.45% FedWatch-verktyg visade 85 % sannolikhet för en höjning med en kvarts procentenhet, upp från cirka 67 % innan datan presenterades.investing

"Dagens inflationsdata har inte ändrat vår syn på att Fed ligger efter kurvan," sade David Rees, chef för global ekonomi på Schroders.investing

Bredare åtstramning väntar

Inflationsbilden sträcker sig långt utanför USA. Analytiker på JPMorgan ↗ 2.27% förväntar sig nu att åtta av nio centralbanker på utvecklade marknader höjer räntan före årets slut, och varnar för att "riskerna för våra prognoser lutar åt mer agerande i ljuset av motståndskraftig tillväxt, ihållande kärninflation och råvarupristryck". Europeiska centralbanken höjde räntan på torsdagen för andra gången i år, och vissa tjänstemän ser en ny höjning redan i oktober.theglobeandmail+1

Den tioåriga amerikanska statsobligationsräntan nådde kortvarigt 4,99 %, den högsta nivån på nästan tre år, innan den sjönk till 4,94 % när oljepriserna backade. Guldpriset återhämtade sig 1,8 % på fredagen efter att ha fallit nästan 2 % föregående dag, även om det fortfarande ligger långt under sitt 200-dagars glidande medelvärde.investing+1