Hedgefonder ökar oljesatsningar till maj-nivå efter USA-Iran-konflikt

Hedgefonder har drivit upp sina hausseartade satsningar på Brent-olja till den högsta nivån på över tre månader då förnyade militära sammandrabbningar mellan USA och Iran hotar att strypa energiflödena genom Hormuzsundet.

Kapitalförvaltare ökade sina netto långa positioner i Brent-olja med 37 837 kontrakt till 261 435 under veckan som slutade den 1 september, enligt data om terminer och optioner från ICE Futures Europe Intercontinental Exchange, Inc. ↘ 0.99%, rapporterade Bloomberg på fredagen. Netto långa satsningar på amerikansk råolja klättrade också till den högsta nivån sedan juni, enligt data från Commodity Futures Trading Commission.bloomberg+1

Eskalering driver riskpremie

Positionsförändringen följer en kraftig eskalering i konflikten mellan USA och Iran. Den 1 september genomförde USA:s centralkommando anfall mot iranska mål nära Hormuzsundet, med hänvisning till attacker mot amerikanska styrkor och kommersiell sjöfart. I ett drag som Axios rapporterade som det första i sitt slag, slog den amerikanska militären till mot två iranska statliga tankfartyg under en ny "tankfartyg för tankfartyg"-policy godkänd av president Trump.axios+1

Iran svarade med att avfyra missiler mot amerikanska baser och fartyg som passerade sundet, samtidigt som de genomförde anfall mot Jordanien, Kuwait och Bahrain, enligt Associated Press. Råvaruleverantören Kpler registrerade endast fyra råvarubärande fartyg som passerade Hormuzsundet den 1 september, långt under 10-dagarsgenomsnittet på cirka 13. Före konflikten var den dagliga transittvolymen genom sundet i genomsnitt 130 till 140 fartyg.apnews+1

Priserna stiger, raffinerade produkter når rekordnivåer

Brent-olja steg med cirka 8,8 % under veckan, närmade sig 96 dollar per fat och bröt över den tillfälliga toppen från den 24 juli. West Texas Intermediate handlades nära 92 dollar per fat, upp mer än 9 % för veckan, där båda referensindexen noterade sina största veckovisa uppgångar sedan mitten av juli.news.futunn+1

Priserna på raffinerade produkter steg ännu snabbare. Amerikanska detaljhandelspriser på diesel nådde rekordhöga 5,85 dollar per gallon på torsdagen, medan netto långa positioner i diesel nådde den högsta nivån sedan mars. Netto långa satsningar på bensin ökade till 89 263 kontrakt, den högsta nivån sedan december och ett rekord för den här tiden på året.finance.biggo+1

Blandade diplomatiska signaler

Vicepresident JD Vance sa till reportrar på torsdagen att han inte skulle karakterisera situationen som ett krig, och menade att storskaliga stridsoperationer avslutades för flera veckor sedan, men tillade att Washington inte kommer att förhandla med Teheran såvida de inte slutar attackera kommersiell sjöfart. Den republikanske representanten Pat Harrigan från North Carolina, medlem i House Armed Services Committee, gav en mer rättfram bedömning: "Ur militär synvinkel befinner vi oss helt klart i en situation med stridssvårigheter och fastlåsta förhandlingar".finance.biggo

OPEC+ förväntas hålla sin produktionspolicy för oktober oförändrad vid ett möte på söndagen, även om störningar i sjöfarten har minskat gruppens inflytande över priserna. Citi höjde sin prognos för genomsnittspriset på Brent under tredje kvartalet från 80 till 86 dollar per fat, medan ANZ-analytiker höjde sitt kortsiktiga mål till 95 dollar och varnade för att ytterligare eskalering innebär uppåtrisk.finance.biggo