Nach Kurssturz: SK Hynix kündigt Rekord-Aktienrückkauf über 29 Milliarden Dollar an

SK Hynix ↘ 8.07% hat am Mittwoch angekündigt, in den kommenden drei Monaten eigene Aktien im Wert von 40 Billionen Won (29 Milliarden US-Dollar) zurückzukaufen und einzuziehen. Dies ist das größte Aktienrückkauf- und Einziehungsprogramm, das je von einem börsennotierten südkoreanischen Unternehmen beschlossen wurde. Der Schritt erfolgte, nachdem die Aktie des Speicherchipherstellers im Zuge eines weltweiten Ausverkaufs von Halbleiterwerten im Seouler Handel um fast 10 Prozent eingebrochen war. Nach der Ankündigung legten die in den USA notierten Aktien im vorbörslichen Handel jedoch um mehr als 6 Prozent zu.koreajoongangdaily+1

Rekord-Rückkauf inmitten eines scharfen Kurssturzes

In einer Börsenmitteilung erklärte das Unternehmen, zwischen dem 20. August und dem 19. November bis zu 24,07 Millionen Stammaktien, was etwa 3,3 Prozent der ausstehenden Aktien entspricht, am freien Markt zurückzukaufen und anschließend vollständig einzuziehen. Der Rückkauf wurde auf Basis des Schlusskurses vom Montag von 1.662.000 Won pro Aktie berechnet.koreatimes+1

SK Hynix hob zudem sein Ziel für die Aktionärsrendite an und verpflichtete sich, „mindestens“ 50 Prozent des zwischen 2025 und 2027 erwirtschafteten kumulierten freien Cashflows auszuschütten, nachdem zuvor „bis zu“ 50 Prozent zugesagt worden waren. Weitere Details zu Dividenden und zusätzlichen Rückkäufen sollen im Oktober zusammen mit den Ergebnissen für das dritte Quartal bekannt gegeben werden.reuters+1

„Angesichts einer signifikanten Generierung von freiem Cashflow setzt das Unternehmen eine vorzeitige Ausschüttung um“, erklärte SK Hynix in der Mitteilung und fügte hinzu, dass der Aktienkurs im Vergleich zum inneren Wert „nicht vollständig widergespiegelt“ sei.koreajoongangdaily+1

Marktumfeld und Analystenreaktionen

Die Ankündigung folgt auf eine schwere Phase für die Aktie, die von ihrem am 22. Juni erreichten Rekordhoch von 2.919.000 Won um rund 49 Prozent eingebrochen ist. Der Kursrutsch am Mittwoch wurde durch steigende Renditen von US-Staatsanleihen ausgelöst: Die Rendite 30-jähriger Anleihen erreichte mit 5,33 Prozent den höchsten Stand seit 2007, was Wachstumsaktien weltweit belastete. Der breitere Kospi-Index fiel um mehr als 5 Prozent, was automatische Handelsunterbrechungen auslöste.investing+2

Der Rückkaufplan folgt auf die 26,5 Milliarden US-Dollar, die SK Hynix bei seinem Börsengang an der Nasdaq ↗ 7.47% am 10. Juli eingenommen hatte, der nahe dem Höhepunkt der Marktbegeisterung für das Thema KI stattfand. Die Konkurrenten Samsung Electronics und Micron ↘ 6.26% stehen nach Rekordgewinnen durch die KI-gesteuerte Nachfrage nach Speicherchips unter ähnlichem Druck, Kapital an die Aktionäre zurückzuzahlen.theedgemalaysia+1

„Ein Bekenntnis zu den eigenen Aktien in dieser Größenordnung über die nächsten drei Monate deutet darauf hin, dass SK Hynix nicht davon ausgeht, dass die Preise für Speicherchips vor dem Einbruch stehen“, sagte Josh Gilbert, Analyst bei eToro.reuters

Spagat zwischen Ausschüttungen und Expansion

SK Hynix meldete für das zweite Quartal einen Rekordbetriebsgewinn von 60,54 Billionen Won bei einer Nettoliquidität von 69 Billionen Won, was dem Unternehmen reichlich Spielraum für den Rückkauf gibt. Gleichzeitig verfolgt das Unternehmen jedoch eines der aggressivsten Expansionsprogramme in der Halbleiterindustrie und hat Hunderte Milliarden Dollar für neue Werke in Yongin und Cheongju zugesagt.moomoo+2

Gary Tan, Portfoliomanager bei Allspring Global Investments, gab zu bedenken: „Aktienrückkäufe können Speicherchip-Aktien vorübergehend stützen, aber der wichtigere Faktor bleiben die Zinsen. Solange sich die langfristigen Renditen nicht stabilisieren, dürften Bewertungen und Aktionärsrenditen allein kaum ausreichen, um eine anhaltende Volatilität zu verhindern.“theedgemalaysia