JPMorgan verdoppelt Kursziel für SpaceX auf 500 Dollar

Der JPMorgan-Analyst Doug Anmuth hat am Mittwoch, den 21. Oktober, sein 12-Monats-Kursziel für SpaceX von 240 auf 500 Dollar angehoben und seine Overweight-Einstufung beibehalten. Das neue Ziel liegt laut CNBC etwa 240 Prozent über dem Schlusskurs vom Dienstag. Der Schritt erfolgte einen Tag, nachdem SpaceX Ergebnisse für das dritte Quartal gemeldet hatte, die die Schätzungen der Wall Street übertrafen. Anmuth geht nun davon aus, dass künstliche Intelligenz das langfristige Wachstum des Unternehmens vorantreiben wird.cnbc.com

"Die Ambitionen von SpaceX sind größer als die jedes anderen Unternehmens, das wir bisher gesehen haben", schrieb Anmuth in einer Notiz an Kunden und fügte hinzu, dass "ein erhebliches Aufwärtspotenzial besteht, da das Unternehmen buchstäblich die nächste Grenze erschließt". Die SpaceX-Aktie legte im frühen Handel am Mittwoch zu, nachdem sie im Vormonat an Boden verloren hatte.cnbc.com

Angehobene Prognosen

Anmuth hat seine Schätzungen für 2027 und 2028 mehr als verdoppelt. Er prognostiziert nun einen Umsatz von 254 Milliarden Dollar für 2027 und eine Rechenkapazität von etwa 10 Gigawatt bis zum Jahresende, so Investing.com. Diese Zahlen implizieren einen jährlich wiederkehrenden Umsatz von etwa 400 Milliarden Dollar bis Ende 2027. Das Management hat eine Prognose von 500 Milliarden bis 1 Billion Dollar ausgegeben. Das Kursziel von 500 Dollar entspricht dem 20-Fachen der GAAP-Gewinnschätzung von JPMorgan für 2028 von 24,41 Dollar pro Aktie. Anmuth warnte, dass das Erreichen dieser Zahlen eine starke Umsetzung erfordert: SpaceX muss die Rechenleistung ausbauen, viel Kapital aufbringen und weiterhin von der starken Nachfrage profitieren.investing.com

Er erwartet zudem, dass der Großteil der zusätzlichen Kapazität für 2027 auf den Vera Rubin-Chips von Nvidia ↘ 4.22% laufen wird, was laut CNBC "deutlich höhere Monetarisierungsmöglichkeiten bieten sollte". Vor den Revisionen am Mittwoch lag das Konsensziel bei 223 Dollar und das höchste Ziel an der Wall Street bei 450 Dollar, wie Yahoo Finance berichtete.finance.yahoo.com+1

Ein von KI getriebenes Quartal

Der Umsatz von SpaceX stieg im Quartal, das am 30. September endete, um 161 Prozent auf 14,58 Milliarden Dollar. Laut Reuters Thomson Reuters Corporation ↗ 1.63% erzielte das Unternehmen einen Nettogewinn von 4,4 Milliarden Dollar, nachdem im Vorjahr noch ein Verlust von 1,1 Milliarden Dollar verzeichnet worden war. Die Einnahmen aus dem KI-Bereich stiegen fast um das Zehnfache auf 7,56 Milliarden Dollar. Der Großteil stammte aus der Vermietung von Rechenzentrumskapazitäten an Kunden wie Anthropic und Google von Alphabet ↘ 1.45%. Die Investitionsausgaben verdreifachten sich fast auf 19,6 Milliarden Dollar. Starlink erreichte laut Live-Berichterstattung 13,6 Millionen Abonnenten.cnbc.com+1

Frage nach einer Tesla-Fusion

Während der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen sagte Elon Musk laut Reuters, dass SpaceX und Tesla ↘ 0.87% Sonderausschüsse aus unabhängigen Direktoren gebildet hätten, um eine mögliche Fusion zu erörtern. JPMorgan erklärte laut Futu News, dass ein Zusammenschluss strategisch sinnvoll sei, warnte jedoch, dass er möglicherweise nie zustande komme. Auch Musk äußerte sich vorsichtig. "Einige Leute da draußen gehen davon aus, dass eine Fusion von SpaceX und Tesla sicher ist", sagte er. "Ich denke, das wäre übertrieben", berichtete Fox 5 New York.news.futunn.com+2