Europäische Aktien geben nach, da die hawkishe Fed die Wetten auf Zinserhöhungen anheizt

Europäische Märkte gaben am Donnerstag nach, nachdem die Fed die Zinsen bei 3,5 % bis 3,75 % beließ, die Prognosen jedoch zeigten, dass neun von 19 politischen Entscheidungsträgern in diesem Jahr eine Anhebung erwarten.reuters+1
Der Vorsitzende Kevin Warsh strich bei seinem Debüt die Forward Guidance aus der Fed-Erklärung, während die Bank of England am Donnerstag die Zinsen ebenfalls unverändert ließ.cnbc+1
Fallende Ölpreise nach dem vorläufigen Friedensabkommen zwischen den USA und dem Iran zogen Energie- und Bergbauaktien nach unten, wobei Brent-Rohöl unter 79 US-Dollar pro Barrel fiel.cnbc+1

Europäische Aktien gaben am Donnerstag nach, als die Anleger die hawkishe Haltung der Federal Reserve vom Vortag verdauten, wobei die Sorgen über mögliche Zinserhöhungen in den USA den Optimismus über das neue Friedensabkommen zwischen den USA und dem Iran überwogen. Der paneuropäische STOXX 600 gab leicht nach, während der britische FTSE 100 um mehr als 1 % fiel, belastet durch Energie- und Bergbauaktien aufgrund schwächerer Rohstoffpreise.reuters+1

Eine hawkishe Fed gibt den Ton an

Der Ausverkauf folgte auf die Entscheidung der Federal Reserve am Mittwoch, ihren Leitzins zum vierten Mal in Folge bei 3,5 % bis 3,75 % zu belassen – die erste unter dem neuen Vorsitzenden Kevin Warsh. Obwohl die Beibehaltung weithin erwartet wurde, erschütterten die begleitenden Prognosen die Märkte: Neun von 19 Fed-Entscheidungsträgern erwarten nun mindestens eine Zinserhöhung vor Ende 2026. Warsh nutzte seine erste Pressekonferenz, um die Forward Guidance aus der Erklärung der Fed zu streichen, was einen Bruch mit dem Ansatz seines Vorgängers Jerome Powell signalisierte. Daten von CME FedWatch zeigten, dass die Märkte ihre Preise schnell anpassten, wobei die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinsen bis Jahresende unverändert bleiben, auf etwa 14 % fiel, gegenüber etwa 40 % am Vortag.foxbusiness+5

Ölpreise fallen, Energieaktien unter Druck

Das am Wochenende angekündigte Memorandum of Understanding zwischen den USA und dem Iran, das am 19. Juni in Genf offiziell unterzeichnet werden soll, belastete weiterhin die Rohölpreise. Brent-Rohöl fiel am Donnerstag weiter und rutschte unter 79 US-Dollar pro Barrel – der niedrigste Stand seit März –, da die Internationale Energieagentur vor einem möglichen Angebotsüberschuss im Jahr 2027 warnte. Der Rückgang traf die Energieriesen hart. TotalEnergies , das nach der ersten Ankündigung des Abkommens am Montag bereits um fast 9 % gefallen war, weitete seine Verluste aus. BP und Bergbauaktien belasteten ebenfalls den FTSE 100, der bis zum Mittag in London um mehr als einen vollen Prozentpunkt gefallen war.cnbc+3

Bank of England hält Zinsen stabil

Die Bank of England beließ ihren Leitzins am Donnerstag wie allgemein erwartet bei 3,75 %. Gouverneur Andrew Bailey signalisierte Vorsicht, während die Zentralbank prüft, ob die energiebedingte Inflation durch den Iran-Konflikt anhalten wird, wobei die BoE prognostiziert, dass die Inflation später in diesem Jahr über 3,5 % steigen könnte. Die am Donnerstag veröffentlichten britischen Arbeitsmarktdaten zeigten, dass die Arbeitslosenquote auf 4,9 % sank, während das Lohnwachstum bei 4,4 % blieb, was die Zinsaussichten komplexer macht. Analysten der Bank of America erwarten, dass die BoE die Zinsen bei ihren Sitzungen im Juli oder September noch anheben könnte, weshalb Händler Baileys Forward Guidance genau auf weitere Hinweise für den künftigen Kurs beobachten.mortgageonefinance+4

Quellen (39)