Alphabet erwartet TPU-Umsatzschub ab 2027 nach Oracle-Deal

Googles maßgeschneiderte KI-Chips bewegen sich über die eigenen Rechenzentren von Google hinaus. Innerhalb von zwei Tagen dieser Woche gab Oracle ↘ 8.55% bekannt, dass es Googles Tensor Processing Units (TPUs) in seiner Cloud anbieten werde, ein Bericht besagte, dass OpenAI plane, diese zu kaufen, und Anthropics Börsenunterlagen zeigten, wie stark ihre Rechenleistung auf diesen Chips basiert. Zusammengenommen zeigen die Nachrichten, dass Nvidia ↘ 0.29% mit einer konkurrierenden Chiplattform konfrontiert ist, die mehr Unterstützer hat als zuvor.

Oracle und OpenAI steigen ein

Oracle und Google kündigten am Dienstag, den 27. Oktober, auf der Oracle AI World in Las Vegas an, dass TPUs im Kalenderjahr 2027 über die Oracle Cloud Infrastructure verfügbar sein werden. Die Unternehmen erklärten, dies sei das erste Mal, dass Google-TPUs auf einer Hyperscale-Cloud-Plattform außerhalb von Google angeboten werden. Oracle teilte mit, dass die Kapazität über mehrere Jahre hinweg auf Gigawatt-Skala ansteigen werde, und ein Blogbeitrag von Google bestätigte den Start für 2027.cloud.google.com+2

Am selben Abend berichtete The Information, dass OpenAI, ein langjähriger Nvidia-Kunde, plant, Googles Chips zu kaufen. Laut Reuters Thomson Reuters Corporation ↗ 3.08% enthielt der Bericht keine finanziellen Details. Reuters merkte zudem an, dass OpenAI im Juni 2025 mit dem Mieten von TPUs begonnen habe. OpenAI lehnte eine Stellungnahme ab, und ein Deal wurde bisher nicht bestätigt. OpenAI hat zudem eine Stellenanzeige für einen Ingenieur veröffentlicht, der seine Modelle für TPUs optimieren soll.businessinsider.com+3

Anthropics hohe TPU-Rechnung

Anthropics S-1-Formular, eingereicht am 26. Oktober, beziffert die Abhängigkeit von TPUs. GeekWire bezifferte die TPU-basierte Kapazität auf rund 400 Milliarden Dollar. Dies beinhaltet 114,5 Milliarden Dollar an Google bis Juli 2033, 161,2 Milliarden Dollar an Ausrüstungsleasing mit Broadcom ↘ 0.37% sowie geschätzte 125 bis 150 Milliarden Dollar mehr von 2028 bis 2031. Die Einreichung spezifiziert nicht, welcher Teil der Google-Verpflichtung explizit auf TPUs entfällt. Sie listet laut CNBC Comcast Corporation ↗ 1.77% auch Nvidia-GPUs, Amazons Amazon.com, Inc. ↗ 3.38% Trainium und Chips von AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↘ 6.11% auf.geekwire.com+1

Analysten sehen Wachstumspotenzial

Während der Quartalskonferenz von Alphabet ↗ 1.10% am Mittwoch sagte Finanzchefin Anat Ashkenazi, das Unternehmen erwarte einen "bedeutenden Umsatzanstieg im Jahr 2027" durch TPU-Verkäufe, berichtete Business Insider. Mizuho ↘ 0.31% prognostiziert TPU-Umsätze von 67 Milliarden Dollar im Jahr 2027. TD Cowen The Toronto-Dominion Bank ↗ 0.78% sieht den Wert bis 2028 bei 138 Milliarden Dollar. Wells Fargo ↗ 2.70% erwartet für nächstes Jahr etwa 99 Milliarden Dollar.cnbc.com+1

Nvidia führt weiterhin mit großem Vorsprung. Das Unternehmen meldete im letzten Quartal einen Umsatz von 96,2 Milliarden Dollar, und die Aktie blieb am Mittwoch unverändert. Anfang des Jahres sagte Nvidia-CEO Jensen Huang, das TPU-Wachstum sei "zu 100 Prozent Anthropic". Oracle stellte am selben Tag auch neue Nvidia-basierte Infrastruktur vor. Analysten von Mizuho argumentierten, dass der Markt Googles Chipgeschäft unterbewertet. "Wir glauben, dass Googles TPU-Hardwaregeschäft eine wesentlich größere Chance darstellt, als derzeit in den Konsensschätzungen reflektiert wird", schrieben sie.businessinsider.com+1