Akcie evropských bank klesají kvůli obavám z francouzského dluhu

Akcie evropských bank ve středu 7. října prudce klesly, když další nárůst výnosů vládních dluhopisů zasáhl věřitele. Investoři se také obávali o finance Francie. Index STOXX Europe Banks klesl o zhruba 3,5%. Akcie Societe Generale, Deutsche Bank ↗ 0.15%, UniCredit a Intesa Sanpaolo ztratily každá více než 4%.coinpaper

V Madridu uzavřel španělský index IBEX 35 poklesem o 1,68% na 19 118 bodů. Banky tam vedly ztráty po několika dnech oživení. CaixaBank klesla o 3,56%, BBVA ↘ 0.19% o 3,5% a Unicaja ztratila 3,42%. Video reportáž agentury Reuters přičítá pokles indexu bankovním akciím, rostoucím dluhovým výnosům a vyšším cenám ropy.reutersconnect+2

Výnosy a ropa tlačí trhy dolů

Napětí na Blízkém východě vyhnalo cenu ropy nad 101 dolarů za barel, což udrželo tlak na výnosy dluhopisů, uvádí španělský server Demócrata. Desetiletý výnos španělských dluhopisů vzrostl na 4,107% z úterního závěru 4,07%. Desetiletý výnos francouzských dluhopisů se přiblížil 5%, což zvyšuje obavy z nové dluhové krize.democrata

Ostatní evropské trhy rovněž klesly. Milánský FTSE MIB klesl o 2,62%, frankfurtský DAX o 1,53%, pařížský CAC 40 ztratil 1,44% a londýnský FTSE 100 oslabil o 0,89%. Euro vůči dolaru kleslo o 0,68%, protože investoři nakupovali americkou měnu jako bezpečný přístav.democrata

Guvernér francouzské centrální banky Emmanuel Moulin uvedl, že fiskální situace Francie „je komplexní“. Dodal, že podmínky pro intervenci Evropské centrální banky nejsou splněny, protože úkolem ECB je krotit inflaci, „nikoliv řešit rozpočtové problémy Francie“.democrata

Proč rostoucí výnosy škodí věřitelům

Vyšší úrokové sazby obvykle bankám pomáhají, protože si mohou účtovat více za úvěry. Rychlý výprodej dluhopisů je však něco jiného. Banky drží velké množství vládního dluhu, a když výnosy rostou, cena těchto dluhopisů klesá, což vytváří nerealizované ztráty. Evropští věřitelé drží hodně dluhu vydaného vlastními vládami, takže širší rozdíly mezi výnosy zemí eurozóny zvyšují riziko. Pochybnosti o financích vlády mohou snížit hodnotu toho, co vlastní její domácí banky.coinpaper

Volatilní začátek čtvrtletí

Tlak se budoval týdny. 1. října uzavřel index Stoxx Europe 600 na nejnižší úrovni od června. Bankovní akcie ten den klesly o 3,7%, což byl největší pokles za sedm měsíců, a výnos britských třicetiletých dluhopisů dosáhl 6% poprvé od roku 1998, uvedla agentura Bloomberg. Reuters informovala, že ECB minulý měsíc zvýšila sazby a že obchodníci započítávali vysokou pravděpodobnost dalšího zvýšení v prosinci.swissinfo+2

„Toxická směs rostoucích výnosů dluhopisů, politické nejistoty a vysokých rozpočtových deficitů nezasahuje jen dluhopisy, ale i akcie,“ řekl agentuře Bloomberg jeden stratég.swissinfo