Apple plant Anleiheemission über rund 7 Milliarden Dollar

Apple ↘ 0.30% plant, rund 7 Milliarden Dollar durch eine Anleiheemission mit Investment-Grade-Status aufzunehmen. Es ist die erste Emission dieser Art seit über einem Jahr, berichtete Bloomberg am Donnerstag, den 5. November. Mit der Angelegenheit vertraute Personen teilten Bloomberg mit, dass das Volumen noch nicht endgültig feststehe und sich je nach Anlegernachfrage ändern könne. Die Erlöse sollen für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden, darunter Aktienrückkäufe, Dividenden und Investitionsausgaben.bloomberg.com

Der iPhone-Hersteller schließt sich damit einer Reihe großer Schuldenaufnahmen durch US-Technologieunternehmen an. Im Gegensatz zu vielen anderen Kreditnehmern nimmt Apple jedoch kein Geld auf, um einen massiven Ausbau der künstlichen Intelligenz zu finanzieren.

Struktur des Deals

Apple begibt die Anleihen in sieben Tranchen mit Laufzeiten zwischen zwei und zehn Jahren, so Bloomberg. Das Angebot umfasst variabel verzinsliche Anleihen mit Fälligkeit in den Jahren 2028 und 2029 sowie festverzinsliche Anleihen mit Fälligkeit in den Jahren 2028, 2029, 2031, 2033 und 2036, berichtete Investing.com. Die anfängliche Preisvorgabe für die festverzinslichen Papiere reicht von 45 Basispunkten über Staatsanleihen für die zweijährigen Papiere bis hin zu 80 Basispunkten für die zehnjährigen Papiere.investing.com+1

Bank of America ↗ 0.06%, Deutsche Bank ↘ 3.98%, Goldman Sachs ↗ 0.39% und JPMorgan ↘ 0.21% leiten den Verkauf. Die Anleihen werden laut Investing.com voraussichtlich mit Aaa von Moody's ↘ 1.80% und AA+ von S&P bewertet. Apples letzte Anleiheemission im Mai 2025 brachte 4,5 Milliarden Dollar ein.investing.com

Ein geschäftiger Markt für Tech-Schulden

Der Deal folgt auf mehrere große Anleiheverkäufe im Technologiesektor in den letzten Tagen. Microsoft ↘ 0.75% bepreiste am 29. Oktober Anleihen im Wert von 25 Milliarden Dollar, die erste US-Anleiheemission des Unternehmens seit 2017. Der Deal zog laut CNBC TV18 unter Berufung auf Reuters Aufträge in Höhe von rund 115 Milliarden Dollar an. Am Dienstag nahm Meta Platforms ↗ 1.56% 15 Milliarden Dollar in einer fünfteiligen Dollar-Emission auf, um die KI-Infrastruktur zu finanzieren, berichtete Reuters. Am nächsten Tag startete Meta laut Bloomberg seine erste auf Euro lautende Anleiheemission. Metas Dollar-Deal zog bis zu 58 Milliarden Dollar an Aufträgen an, musste jedoch hohe Renditen bieten, um Investoren zu gewinnen, die zunehmend skeptisch gegenüber KI-Ausgaben sind, berichtete Bloomberg.reuters.com+3

Opportunistisch, nicht notwendig

Robert Schiffman, leitender Kreditanalyst bei Bloomberg Intelligence, bezeichnete Apples Angebot laut Investing.com eher als opportunistisch denn als durch Finanzierungsbedarf getrieben. Er merkte an, dass Apple über rund 137 Milliarden Dollar an Barmitteln verfügt, jährlich etwa 145 Milliarden Dollar an operativem Cashflow generiert und etwa 80 Milliarden Dollar an Schulden trägt. Die Ausgaben für KI-Infrastruktur sind im Vergleich zu den Wettbewerbern moderat. Bloomberg Intelligence erklärte, dass eine weitere Kreditaufnahme Apples erstklassiges Kreditprofil wahrscheinlich nicht beeinträchtigen werde und dem Unternehmen mehr Spielraum für Rückkäufe und Dividenden gebe.investing.com