Apple henter rundt 7 milliarder dollar i årets første obligasjonssalg

Apple ↘ 0.77% planlegger å hente rundt 7 milliarder dollar gjennom et obligasjonssalg, selskapets første på over et år, meldte Bloomberg torsdag 5. november. Personer med kjennskap til saken opplyser til Bloomberg at størrelsen ikke er endelig og kan endre seg avhengig av etterspørselen fra investorer. De opplyser at provenuet skal gå til generelle selskapsformål, inkludert tilbakekjøp av aksjer, utbytte og investeringer.bloomberg.com

iPhone-produsenten slutter seg til en bølge av store gjeldsutstedelser fra amerikanske teknologiselskaper. I motsetning til mange av de andre låntakerne, henter ikke Apple penger for å finansiere en storstilt utbygging av kunstig intelligens.

Struktur på avtalen

Apple selger gjelden i syv deler med løpetider på to til ti år, ifølge Bloomberg. Avtalen inkluderer obligasjoner med flytende rente med forfall i 2028 og 2029, samt obligasjoner med fast rente med forfall i 2028, 2029, 2031, 2033 og 2036, melder Investing.com. Den veiledende prisen for obligasjonene med fast rente ligger fra 45 basispunkter over statsobligasjoner for toårige papirer til 80 basispunkter for tiårige papirer.investing.com+1

Bank of America ↘ 1.86%, Deutsche Bank ↘ 0.76%, Goldman Sachs ↘ 5.48% og JPMorgan ↘ 3.07% leder salget. Obligasjonene forventes å få karakteren Aaa av Moody's ↘ 2.92% og AA+ av S&P, ifølge Investing.com. Apples forrige obligasjonssalg hentet 4,5 milliarder dollar i mai 2025.investing.com

Et travelt marked for teknologigjeld

Avtalen følger flere store obligasjonssalg fra teknologisektoren de siste dagene. Microsoft ↘ 2.43% priset obligasjoner for 25 milliarder dollar den 29. oktober, deres første amerikanske obligasjonssalg siden 2017. Avtalen tiltrakk seg ordrer for rundt 115 milliarder dollar, meldte CNBC TV18 med henvisning til Reuters. På tirsdag hentet Meta Platforms ↘ 3.68% 15 milliarder dollar i en obligasjonsemisjon i fem deler for å finansiere AI-infrastruktur, meldte Reuters. Dagen etter startet Meta sitt første obligasjonssalg i euro, ifølge Bloomberg. Metas dollaremisjon tiltrakk seg ordrer for opptil 58 milliarder dollar, men selskapet måtte tilby høyere renter for å overbevise investorer som er blitt mer skeptiske til AI-investeringer, melder Bloomberg.reuters.com+3

Opportunistisk, ikke nødvendig

Robert Schiffman, senior kredittanalytiker hos Bloomberg Intelligence, kaller Apples emisjon mer opportunistisk enn drevet av et finansieringsbehov, melder Investing.com. Han påpeker at Apple har rundt 137 milliarder dollar i kontanter, genererer rundt 145 milliarder dollar i operasjonell kontantstrøm årlig, og har en gjeld på rundt 80 milliarder dollar. Selskapets utgifter til AI-infrastruktur er beskjedne sammenlignet med konkurrentene. Bloomberg Intelligence uttaler at mer låneopptak neppe vil skade Apples kredittprofil, og at det vil gi selskapet mer handlingsrom for tilbakekjøp og utbytte.investing.com