Apple busca unos 7.000 millones de dólares en su primera emisión de bonos en un año

Apple ↘ 0.77% planea recaudar unos 7.000 millones de dólares mediante una oferta de bonos de grado de inversión, la primera en más de un año, informó Bloomberg el jueves 5 de noviembre. Personas familiarizadas con el asunto indicaron a Bloomberg que el tamaño de la operación no es definitivo y podría variar según la demanda de los inversores. Señalaron que los fondos se destinarán a fines corporativos generales, incluyendo recompra de acciones, dividendos y gastos de capital.bloomberg.com

El fabricante del iPhone se suma a una oleada de grandes emisiones de deuda por parte de empresas tecnológicas estadounidenses. Sin embargo, a diferencia de muchos de esos prestatarios, Apple no está recaudando dinero para financiar un gran despliegue de inteligencia artificial.

Estructura de la operación

Apple está vendiendo la deuda en siete tramos con vencimientos de dos a 10 años, según Bloomberg. La operación incluye pagarés a tipo variable con vencimiento en 2028 y 2029, y pagarés a tipo fijo con vencimiento en 2028, 2029, 2031, 2033 y 2036, informó Investing.com. La guía de precios inicial para los pagarés a tipo fijo oscila entre 45 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro para los pagarés a dos años y 80 puntos básicos para los de 10 años.investing.com+1

Bank of America ↘ 1.86%, Deutsche Bank ↘ 0.76%, Goldman Sachs ↘ 5.48% y JPMorgan ↘ 3.07% gestionan la venta. Se espera que los pagarés reciban una calificación de Aaa por parte de Moody's ↘ 2.92% y AA+ por parte de S&P, según Investing.com. La última emisión de bonos de Apple recaudó 4.500 millones de dólares en mayo de 2025.investing.com

Un mercado activo para la deuda tecnológica

La operación sigue a varias grandes ventas de bonos tecnológicos en los últimos días. Microsoft ↘ 2.43% valoró 25.000 millones de dólares en bonos el 29 de octubre, su primera venta de bonos en EE. UU. desde 2017. La operación atrajo unos 115.000 millones de dólares en pedidos, informó CNBC TV18 citando a Reuters. El martes, Meta Platforms ↘ 3.68% recaudó 15.000 millones de dólares en una oferta en dólares de cinco partes para ayudar a pagar la infraestructura de IA, informó Reuters. Al día siguiente, Meta comenzó su primera venta de bonos denominados en euros, según Bloomberg. La operación en dólares de Meta atrajo hasta 58.000 millones de dólares en pedidos, pero tuvo que ofrecer altos rendimientos para convencer a los inversores, que se muestran escépticos sobre el gasto en IA, informó Bloomberg.reuters.com+3

Oportunista, no necesaria

Robert Schiffman, analista de crédito senior en Bloomberg Intelligence, calificó la oferta de Apple como más oportunista que impulsada por una necesidad de financiación, informó Investing.com. Señaló que Apple cuenta con unos 137.000 millones de dólares en efectivo, genera unos 145.000 millones de flujo de caja operativo al año y tiene una deuda de unos 80.000 millones. Su gasto en infraestructura de IA es modesto en comparación con sus pares. Bloomberg Intelligence indicó que un mayor endeudamiento difícilmente afectará al perfil crediticio de primer nivel de Apple, y le daría a la empresa más margen para financiar recompras y dividendos.investing.com