JPMorgan, SpaceX hisse hedef fiyatını 500 dolara yükseltti

JPMorgan analisti Doug Anmuth, Çarşamba günü SpaceX için 12 aylık hedef fiyatını 240 dolardan 500 dolara yükseltti ve "Overweight" notunu korudu. CNBC'ye göre yeni hedef, Salı günkü kapanış fiyatının yaklaşık %240 üzerinde. Bu hamle, SpaceX'in Wall Street tahminlerini aşan üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklamasından bir gün sonra geldi. Anmuth, yapay zekanın şirketin uzun vadeli büyümesini yönlendireceğini öngörüyor.cnbc.com

Anmuth, müşterilerine gönderdiği notta "SpaceX'in hırsları, bugüne kadar gördüğümüz herhangi bir şirketten daha büyük" ifadesini kullandı ve "şirket kelimenin tam anlamıyla yeni bir sınır inşa ederken önemli bir yükseliş potansiyeli devam ediyor" diye ekledi. SpaceX hisseleri, geçtiğimiz ay değer kaybettikten sonra Çarşamba günü erken işlemlerde yükselişe geçti.cnbc.com

Yükseltilen tahminler

Anmuth, 2027 ve 2028 tahminlerini iki katından fazla artırdı. Investing.com'a göre, 2027 yılı için 254 milyar dolar gelir ve yıl sonuna kadar yaklaşık 10 gigawatt hesaplama kapasitesi öngörüyor. Bu rakamlar, 2027 sonuna kadar yıllık yaklaşık 400 milyar dolarlık tekrarlayan gelir anlamına geliyor. Yönetim, 500 milyar dolar ile 1 trilyon dolar arasında bir rehberlik sundu. 500 dolarlık hedef, JPMorgan'ın 2028 hisse başına 24.41 dolarlık GAAP kazanç tahmininin 20 katı. Anmuth, bu rakamlara ulaşmanın ciddi bir uygulama gerektireceği konusunda uyardı: SpaceX'in hesaplama kapasitesini inşa etmesi, büyük miktarda sermaye toplaması ve güçlü talepten yararlanmaya devam etmesi gerekiyor.investing.com

CNBC'nin haberine göre, 2027'deki ek kapasitenin çoğunun Nvidia'nın ↘ 0.80% Vera Rubin çiplerinde çalışmasını bekliyor ve bunun "önemli ölçüde daha yüksek bir gelir getirmesi gerektiğini" belirtiyor. Yahoo Finance verilerine göre, Çarşamba günkü revizyonlardan önce konsensüs hedefi 223 dolardı ve Wall Street'teki en yüksek hedef 450 dolardı.finance.yahoo.com+1

Yapay zeka odaklı bir çeyrek

SpaceX'in geliri, 30 Eylül'de sona eren çeyrekte %161 artarak 14.58 milyar dolara yükseldi. Reuters ve Thomson Reuters Corporation ↗ 0.22% verilerine göre, şirket bir önceki yılki 1.1 milyar dolarlık zarardan 4.4 milyar dolarlık net kara geçti. Yapay zekadan elde edilen gelir yaklaşık on kat artarak 7.56 milyar dolara ulaştı. Gelirin büyük kısmı, Anthropic ve Alphabet'in ↘ 12.29% Google'ı gibi müşterilere veri merkezi kapasitesi kiralamaktan geldi. Sermaye harcamaları neredeyse üç katına çıkarak 19.6 milyar dolara ulaştı. Starlink abone sayısı 13.6 milyona ulaştı.cnbc.com+1

Tesla birleşmesi sorusu

Reuters'ın haberine göre, kazanç çağrısında Elon Musk, SpaceX ve Tesla'nın ↘ 0.23% olası bir birleşmeyi görüşmek üzere bağımsız direktörlerden oluşan özel komiteler kurduğunu söyledi. Futu News'e göre JPMorgan, bir birleşmenin stratejik olarak mantıklı olduğunu ancak bunun asla gerçekleşmeyebileceği konusunda uyardı. Musk da temkinliydi. Fox 5 New York'un haberine göre Musk, "Bazı insanlar SpaceX ve Tesla birleşmesinin kesin olduğunu varsayıyor. Bence bu abartılı olur" dedi.news.futunn.com+2