SoftBank sichert sich 10 Milliarden Dollar Kredit mit OpenAI-Anteilen

Die SoftBank Group hat sich einen Margin-Kredit in Höhe von 10 Milliarden Dollar gesichert, der durch ihre Kapitalbeteiligung an OpenAI besichert ist. Dies gab der japanische Mischkonzern in seinem jüngsten Finanzbericht bekannt und beendete damit monatelange schwierige Verhandlungen, die zwischenzeitlich vollständig zum Erliegen gekommen waren.

Der Deal

Die zweijährige Kreditfazilität wurde am Mittwoch mit einem Konsortium von Kreditgebern unterzeichnet, darunter Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.38%, JPMorgan Chase ↘ 0.73%, Mizuho Securities, Apollo Global ↗ 0.17% und Sumitomo Mitsui Banking Corp. ↘ 1.11%, wie Bloomberg berichtete. SoftBank plant, den Kredit in diesem Monat in Anspruch zu nehmen, wobei die Erlöse für allgemeine Unternehmenszwecke und Investitionen durch den Vision Fund II-2 vorgesehen sind.finance.yahoo+2

Das Unternehmen fungiert als Bürge für den Kredit, ein Zugeständnis, das SoftBank machte, um die Kreditgeber zu beruhigen, nachdem frühere Versuche aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Bewertung von Anteilen eines Privatunternehmens als Sicherheit gescheitert waren. Der Kredit enthält Bestimmungen, die eine vorzeitige Rückzahlung oder die Hinterlegung von Barmitteln erfordern, falls der Wert der Vorzugsaktien von OpenAI erheblich sinkt.eurasiabusinessnews+2

Ein langer Weg zum Abschluss

Der Weg zum Abschluss des Kredits war alles andere als reibungslos. SoftBank strebte die 10-Milliarden-Dollar-Fazilität erstmals im April an, hatte das Ziel jedoch bis Mai aufgrund der Zurückhaltung der Kreditgeber auf 6 Milliarden Dollar gesenkt. Anfang Juni waren selbst diese reduzierten Gespräche ins Stocken geraten, wobei Bloomberg berichtete, dass die Diskussionen aufgrund der Schwierigkeit, privat gehaltene Anteile zu bewerten, in einer Sackgasse steckten. SoftBank nahm die Verhandlungen im Juli wieder auf und bot diesmal eine Unternehmensgarantie an, um den Banken einen Regressanspruch zu geben, der über die OpenAI-Sicherheit selbst hinausgeht.americanbazaaronline+3

Vertiefung der KI-Wette

Der Margin-Kredit erhöht die ohnehin schon beträchtliche Verschuldung von SoftBank. Er folgt auf einen Brückenkredit über 40 Milliarden Dollar, den das Unternehmen für seine OpenAI-Investitionen gesichert hatte und der im vergangenen Monat bei der Syndizierung 21 neue Kreditgeber anzog. Die geplante Gesamtinvestition von SoftBank in OpenAI wird bis Oktober voraussichtlich etwa 65 Milliarden Dollar erreichen, was einem Anteil von etwa 13 Prozent an dem KI-Unternehmen entspricht.newsbytesapp+2

Die Finanzierungsstrategie spiegelt die Überzeugung von Gründer Masayoshi Son wider, dass OpenAI eine technologische Chance von generationenübergreifender Bedeutung darstellt. Sie konzentriert jedoch auch das finanzielle Risiko auf einen einzigen, hoch bewerteten privaten Vermögenswert, für dessen Anteile es keinen öffentlichen Markt gibt. Investoren werden beobachten, ob OpenAI auf einen Börsengang zusteuert, der SoftBank einen Weg zur Monetarisierung oder zumindest zur transparenteren Bewertung seiner enormen Position bieten könnte.eurasiabusinessnews