Moody’s yapay zeka talebiyle ASML görünümünü pozitif olarak revize etti

Dünyanın en büyük çip üretim ekipmanı tedarikçisi olan ASML ↗ 3.08%, 15 Temmuz'da 2026 yılı ikinci çeyreğine ilişkin beklenenden güçlü sonuçlar açıkladı ve yapay zekanın gelişmiş yarı iletken araçlara olan talebi artırmaya devam etmesiyle tam yıl gelir tahminini orta noktada yaklaşık yüzde 16 oranında yukarı yönlü revize etti.

Her Alanda Güçlü Bir Çeyrek

Hollandalı şirket, 30 Haziran'da sona eren çeyrekte yıllık bazda yüzde 21,2 artışla 9,33 milyar euro net satış gerçekleştirdi ve LSEG tarafından derlenen 8,8 milyar euroluk analist konsensüsünü rahatlıkla geride bıraktı. Net kar 2,92 milyar euroya ulaşırken, hisse başına kazanç 7,59 euro oldu; bu rakam yıllık yüzde 28,6'lık bir artışa işaret ederek 7,98 dolarlık (yaklaşık 6,88 euro) Zacks Konsensüs Tahmini'ni aştı. Brüt kar marjı ise yüzde 51,9'luk beklentinin oldukça üzerinde, yüzde 54,0 olarak gerçekleşti.Nasdaq+2

ASML, 2026 tam yıl gelir görünümünü nisan ayında belirlenen 36 milyar ila 40 milyar euro aralığından, yüzde 54 ila 56 brüt kar marjıyla 43 milyar ila 45 milyar euro aralığına yükseltti. Üçüncü çeyrek için ise şirket, 10,37 milyar euroluk konsensüs tahmininin çok üzerinde, yüzde 55 ila 57 brüt kar marjıyla 11 milyar ila 12 milyar euro net satış öngördü.TradingView+3

Yapay Zeka Destekli Talepler ve Kapasite Artışı

Yönetim, yapay zeka ile ilgili kapasite artışları ve hızlandırılmış sermaye harcaması planlarının etkisiyle müşteri talebinin hem mantık hem de bellek segmentlerinde güçlü kalmaya devam ettiğini belirtti. Şirket, 2026 yılı için EUV satışlarında yüzde 45'ten fazla, bellek gelirlerinde yaklaşık yüzde 75 ve EUV dışı segmentlerde yaklaşık yüzde 25 büyüme bekliyor. ASML, 2027 EUV siparişlerini doldurmaya çok yakın olduğunu ve 2028 yılına kadar uzanan bir talep gördüğünü kaydetti.MarketBeat+1

Bank of America, sonuçların ardından Al tavsiyesini yineleyerek hedef fiyatını 2.022 euro olarak belirledi ve ASML'nin güncellenmiş rehberliğinin dördüncü çeyrek gelirlerinin konsensüsün çok üzerinde olacağına işaret ettiğini vurguladı.TradingView

Moody's Pozitife Döndü, Ancak Riskler Sürüyor

22 Temmuz'da Moody's, şirketin iş ve kredi profillerindeki devam eden iyileşme beklentilerini gerekçe göstererek ASML'nin görünümünü durağandan pozitife çevirdi. ASML'nin ABD'de işlem gören hisseleri, kazanç raporunun açıklandığı gün piyasa öncesi işlemlerde yaklaşık yüzde 3,5 yükseldi.Adalytica+2

Güçlü sonuçlara rağmen jeopolitik riskler endişe kaynağı olmaya devam ediyor. ASML'nin nisan ayındaki birinci çeyrek sonuçlarına, sıkılaşan ihracat kontrollerinin Çin'e yapılan satışları azaltması nedeniyle hisse senedi düşüşü eşlik etmişti. Şirket, mevcut kısıtlamaları kabul etmekle birlikte diğer pazarlardaki talep görünürlüğüne olan güvenini dile getirdi.cnbc+1