Apple bir yıl aradan sonra yaklaşık 7 milyar dolarlık tahvil ihracına hazırlanıyor

Apple ↘ 0.77%, Bloomberg'in 5 Kasım Perşembe günü bildirdiğine göre, bir yıldan uzun süredir ilk kez gerçekleştireceği yatırım yapılabilir tahvil ihracıyla yaklaşık 7 milyar dolar toplamayı planlıyor. Konuya yakın kaynaklar Bloomberg'e, büyüklüğün henüz kesinleşmediğini ve yatırımcı talebine göre değişebileceğini belirtti. Kaynaklar, elde edilecek gelirin hisse geri alımları, temettüler ve sermaye harcamaları dahil olmak üzere genel kurumsal amaçlar için kullanılacağını ifade etti.bloomberg.com

iPhone üreticisi, ABD'li teknoloji şirketlerinin gerçekleştirdiği büyük borçlanma dalgasına katılıyor. Ancak diğer birçok borçlunun aksine Apple, parayı büyük bir yapay zeka yatırımı için toplamıyor.

Anlaşma Yapısı

Bloomberg'e göre Apple, borcu iki ila 10 yıl vadeli yedi dilim halinde satıyor. Investing.com'un haberine göre anlaşma, 2028 ve 2029 vadeli değişken faizli notları ve 2028, 2029, 2031, 2033 ve 2036 vadeli sabit faizli notları içeriyor. Sabit faizli notlar için başlangıç fiyat rehberi, iki yıllık notlar için Hazine tahvillerinin 45 baz puan üzerinde, 10 yıllık notlar için ise 80 baz puan üzerinde belirlendi.investing.com+1

Satışı Bank of America ↘ 1.86%, Deutsche Bank ↘ 0.76%, Goldman Sachs ↘ 5.48% ve JPMorgan ↘ 3.07% yönetiyor. Investing.com'a göre notların Moody's ↘ 2.92% tarafından Aaa ve S&P tarafından AA+ olarak derecelendirilmesi bekleniyor. Apple'ın son tahvil satışı Mayıs 2025'te 4,5 milyar dolar değerindeydi.investing.com

Teknoloji Borçları İçin Hareketli Bir Piyasa

Bu anlaşma, son günlerde teknoloji şirketleri tarafından gerçekleştirilen birkaç büyük tahvil satışını takip ediyor. Microsoft ↘ 2.43%, 2017'den bu yana ilk ABD tahvil satışı olan 25 milyar dolarlık tahvilini 29 Ekim'de fiyatlandırdı. CNBC TV18'in Reuters'a dayandırdığı habere göre, anlaşma yaklaşık 115 milyar dolarlık talep topladı. Salı günü Meta Platforms ↘ 3.68%, yapay zeka altyapısını finanse etmeye yardımcı olmak için beş bölümlü bir dolar arzında 15 milyar dolar topladı, diye bildirdi Reuters. Bloomberg'e göre ertesi gün Meta, ilk euro cinsinden tahvil satışına başladı. Meta'nın dolar bazlı anlaşması 58 milyar dolara kadar talep topladı ancak şirket, yapay zeka harcamaları konusunda şüpheleri artan yatırımcıları ikna etmek için yüksek getiriler sunmak zorunda kaldı, diye bildirdi Bloomberg.reuters.com+3

Fırsatçı, Zorunlu Değil

Investing.com'un haberine göre, Bloomberg Intelligence kıdemli kredi analisti Robert Schiffman, Apple'ın teklifini bir finansman ihtiyacından ziyade fırsatçı olarak nitelendirdi. Schiffman, Apple'ın yaklaşık 137 milyar dolar nakde sahip olduğunu, yılda yaklaşık 145 milyar dolar faaliyet nakit akışı ürettiğini ve yaklaşık 80 milyar dolar borcu olduğunu belirtti. Şirketin yapay zeka altyapısına yönelik harcamaları rakiplerine kıyasla oldukça mütevazı. Bloomberg Intelligence, daha fazla borçlanmanın Apple'ın üst düzey kredi profilini zedelemesinin pek olası olmadığını ve şirkete hisse geri alımlarını ve temettüleri finanse etmek için daha fazla alan sağlayacağını belirtti.investing.com