Apple söker cirka 7 miljarder dollar i årets första obligationsförsäljning

Apple ↘ 0.77% planerar att ta in cirka 7 miljarder dollar genom en obligationsförsäljning, företagets första på över ett år, rapporterade Bloomberg på torsdagen den 5 november. Personer med insyn i ärendet uppger för Bloomberg att storleken inte är fastställd och kan komma att ändras beroende på investerarnas efterfrågan. De uppger att likviden ska gå till allmänna företagsändamål, inklusive återköp av aktier, utdelningar och kapitalinvesteringar.bloomberg.com

iPhone-tillverkaren ansluter sig till en våg av stora skuldemissioner från amerikanska teknikbolag. Till skillnad från många av de andra låntagarna tar Apple dock inte in pengar för att finansiera en storskalig utbyggnad av artificiell intelligens.

Affärsstruktur

Apple säljer skulden i sju delar med löptider på två till tio år, enligt Bloomberg. Affären inkluderar obligationer med rörlig ränta med förfall 2028 och 2029, samt obligationer med fast ränta med förfall 2028, 2029, 2031, 2033 och 2036, rapporterar Investing.com. Den vägledande prissättningen för obligationerna med fast ränta sträcker sig från 45 punkter över statsobligationer för tvååriga papper till 80 punkter för tioåriga papper.investing.com+1

Bank of America ↘ 1.86%, Deutsche Bank ↘ 0.76%, Goldman Sachs ↘ 5.48% och JPMorgan ↘ 3.07% leder försäljningen. Obligationerna förväntas få betyget Aaa av Moody's ↘ 2.92% och AA+ av S&P, enligt Investing.com. Apples senaste obligationsförsäljning inbringade 4,5 miljarder dollar i maj 2025.investing.com

En hektisk marknad för teknikskuld

Affären följer på flera stora obligationsförsäljningar inom tekniksektorn de senaste dagarna. Microsoft ↘ 2.43% prissatte obligationer för 25 miljarder dollar den 29 oktober, deras första amerikanska obligationsförsäljning sedan 2017. Affären drog till sig order för cirka 115 miljarder dollar, rapporterade CNBC TV18 med hänvisning till Reuters. På tisdagen tog Meta Platforms ↘ 3.68% in 15 miljarder dollar i en emission i fem delar för att finansiera AI-infrastruktur, rapporterade Reuters. Dagen efter inledde Meta sin första obligationsförsäljning i euro, enligt Bloomberg. Metas dollaremission drog till sig order på upp till 58 miljarder dollar, men bolaget tvingades erbjuda högre räntor för att övertyga investerare som blivit mer skeptiska till AI-investeringar, rapporterar Bloomberg.reuters.com+3

Opportunistiskt, inte nödvändigt

Robert Schiffman, senior kreditanalytiker på Bloomberg Intelligence, kallar Apples emission mer opportunistisk än driven av ett finansieringsbehov, rapporterar Investing.com. Han noterar att Apple har cirka 137 miljarder dollar i kassan, genererar cirka 145 miljarder dollar i operativt kassaflöde per år och har en skuld på cirka 80 miljarder dollar. Företagets utgifter för AI-infrastruktur är blygsamma jämfört med konkurrenterna. Bloomberg Intelligence uppger att mer upplåning sannolikt inte kommer att skada Apples kreditprofil, och att det ger företaget mer utrymme för återköp och utdelningar.investing.com