Apple si chce půjčit zhruba 7 miliard dolarů v první emisi dluhopisů za rok

Společnost Apple ↘ 0.77% plánuje získat přibližně 7 miliard dolarů prostřednictvím emise investičních dluhopisů, což je první takový krok za více než rok, informovala ve čtvrtek 5. listopadu agentura Bloomberg. Lidé obeznámení se záležitostí agentuře sdělili, že objem emise ještě není konečný a může se měnit v závislosti na poptávce investorů. Uvedli, že výnosy budou použity pro obecné korporátní účely, včetně zpětného odkupu akcií, výplaty dividend a kapitálových výdajů.bloomberg.com

Výrobce iPhonů se tak připojuje k vlně velkých emisí dluhu amerických technologických společností. Na rozdíl od mnoha jiných dlužníků však Apple nezískává prostředky na financování rozsáhlé výstavby infrastruktury pro umělou inteligenci.

Struktura obchodu

Apple prodává dluh v sedmi tranších se splatností od dvou do 10 let, uvádí Bloomberg. Obchod zahrnuje dluhopisy s pohyblivou úrokovou sazbou se splatností v letech 2028 a 2029 a dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou se splatností v letech 2028, 2029, 2031, 2033 a 2036, informoval server Investing.com. Počáteční cenové rozpětí u dluhopisů s pevnou sazbou se pohybuje od 45 bazických bodů nad výnosem státních dluhopisů u dvouletých papírů až po 80 bazických bodů u desetiletých dluhopisů.investing.com+1

Prodej řídí banky Bank of America ↘ 1.86%, Deutsche Bank ↘ 0.76%, Goldman Sachs ↘ 5.48% a JPMorgan ↘ 3.07%. Očekává se, že dluhopisy získají rating Aaa od agentury Moody's ↘ 2.92% a AA+ od agentury S&P, uvádí Investing.com. Poslední emise dluhopisů společnosti Apple vynesla 4,5 miliardy dolarů v květnu 2025.investing.com

Rušný trh s technologickým dluhem

Tento obchod následuje po několika velkých emisích dluhopisů technologických firem v posledních dnech. Microsoft ↘ 2.43% ocenil dluhopisy v hodnotě 25 miliard dolarů 29. října, což byla jeho první emise dluhopisů v USA od roku 2017. Obchod přilákal objednávky v hodnotě zhruba 115 miliard dolarů, uvedla CNBC TV18 s odkazem na agenturu Reuters. V úterý společnost Meta Platforms ↘ 3.68% získala 15 miliard dolarů v pětidílné dolarové emisi, aby pomohla financovat infrastrukturu pro umělou inteligenci, uvedla agentura Reuters. Následující den Meta zahájila svou první emisi dluhopisů denominovaných v eurech, uvádí Bloomberg. Dolarový obchod společnosti Meta přilákal objednávky až za 58 miliard dolarů, ale firma musela nabídnout vysoké výnosy, aby přesvědčila investory, kteří začínají pochybovat o výdajích na umělou inteligenci, informoval Bloomberg.reuters.com+3

Oportunistické, nikoliv nutné

Robert Schiffman, hlavní úvěrový analytik společnosti Bloomberg Intelligence, označil nabídku Applu spíše za oportunistickou než za vynucenou potřebou financování, uvedl Investing.com. Poznamenal, že Apple má k dispozici zhruba 137 miliard dolarů v hotovosti, generuje přibližně 145 miliard dolarů provozního cash flow ročně a má dluh ve výši zhruba 80 miliard dolarů. Jeho výdaje na infrastrukturu pro umělou inteligenci jsou ve srovnání s konkurenty skromné. Bloomberg Intelligence uvedla, že další půjčování pravděpodobně nepoškodí špičkový úvěrový profil Applu a poskytne společnosti více prostoru pro financování zpětných odkupů a dividend.investing.com