Europäische Aktien legen leicht zu, steuern aber auf schwächste Woche seit April zu

Eine Woche unerbittlicher Verkäufe, angetrieben durch steigende Ölpreise, restriktive Zentralbanken und steigende Anleiherenditen, hat die globalen Aktienmärkte schwer getroffen, auch wenn sich die europäischen Aktien am Freitag vor einem mit Spannung erwarteten US-Inflationsbericht leicht erholen konnten.

EZB-Zinserhöhung und Ölpreisschock belasten Märkte

Der paneuropäische STOXX 600 stieg im frühen Handel am Freitag um 0,3 % auf 637,60 Punkte, blieb aber laut Reuters auf Kurs für seine schlechteste Wochenperformance seit April. Der Index war am Donnerstag auf ein Zweimonatstief von 635,97 Punkten gefallen, nachdem die Europäische Zentralbank die Zinsen um 25 Basispunkte auf 2,5 % angehoben hatte. Dies war die zweite Erhöhung in diesem Jahr, und die Bank warnte, dass die Inflationsrisiken aufgrund der steigenden Energiepreise inmitten des anhaltenden Konflikts im Nahen Osten "nach oben" gerichtet seien.wmbdradio+1

EZB-Präsidentin Christine Lagarde sagte auf einer Pressekonferenz nach dem Treffen, dass der Preisdruck für einen längeren Zeitraum über dem Zielwert bleiben könnte, betonte jedoch, dass sich die Bank nicht auf künftige Schritte festgelegt habe. Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen stieg auf den höchsten Stand seit 2011, während Händler weitere 60 Basispunkte an Zinserhöhungen bis April 2027 einpreisten.businesstimes

Brent-Rohöl blieb den dritten Tag in Folge über 100 Dollar pro Barrel, nachdem die Angriffe auf die Schifffahrt den stärksten Anstieg seit Beginn des Iran-Krieges verzeichnet hatten. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen bewegte sich knapp unter der viel beachteten 5-Prozent-Marke.economictimes+2

Globaler Ausverkauf weitet sich aus

Der Verkaufsdruck beschränkte sich nicht nur auf Europa. Der britische FTSE 100 verzeichnete am Donnerstag den fünften Tag in Folge Verluste und schloss auf einem Einmonatstief von 10 608,92 Punkten, berichtete Reuters. In Asien fiel der MSCI Asia-Pacific-Index ohne Japan am Freitag um 1,8 %, während der japanische Nikkei 225 um 2,8 % einbrach. An der Wall Street gaben der Dow Jones Industrial Average und der S&P 500 am Donnerstag jeweils um etwa 0,6 % nach, was den vierten täglichen Rückgang in Folge markierte.reuters+2

Ein höher als erwartet ausgefallener US-Erzeugerpreisindex am Donnerstag erhöhte den Druck zusätzlich und verschob die Markterwartungen in Richtung einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve bei ihrem Treffen am 15. und 16. September.globalbankingandfinance

Alle Augen auf den US-Verbraucherpreisindex

Investoren warten nun auf den US-Verbraucherpreisindex, der am Freitag um 8:30 Uhr Ostküstenzeit veröffentlicht werden soll. Die Kerninflation wird für August im Jahresvergleich bei etwa 3,4 % erwartet, kaum verändert gegenüber 3,4 % im Juli. Ein stärker als erwartet ausgefallener Wert könnte die Erwartungen einer strafferen Fed-Politik verstärken und die Aktienmärkte weiter unter Druck setzen, während schwächere Daten die Sorgen über das Tempo künftiger Zinserhöhungen lindern könnten.features.financialjuice+2

"Bessent hat einer Gruppe anspruchsvoller Händler, die es nicht mögen, wenn man ihnen sagt, was sie zu tun haben, den Fehdehandschuh hingeworfen", sagte Matt Simpson, leitender Marktanalyst bei StoneX, in Bezug auf die Anleiherückkaufbemühungen von Finanzminister Scott Bessent. "Er mag die eine oder andere Schlacht gewinnen, aber er wird den Krieg nur gewinnen, wenn die Anleihehändler ihn lassen."globalbankingandfinance