Kinijos dirbtinio intelekto lustų gamintojai kelia kainas iki 50 proc. dėl HBM trūkumo

Kinijos dirbtinio intelekto (DI) lustų gamintojai, įskaitant „Huawei“ ir „Cambricon“, smarkiai padidino dabartinės ir naujos kartos DI procesorių kainas, nes pasaulinis didelio pralaidumo atminties (HBM) trūkumas didina sąnaudas ir stabdo pastangas sukurti vietinius „Nvidia“ ↘ 0.03% lustų pakaitalus.

Visuotiniai kainų kilimai

„Huawei“ padidino savo „Ascend 950DT“ greitintuvo kortos, kurioje integruotas DI procesorius su atmintimi ir kitais komponentais, nurodytą kainą iki daugiau nei 250 000 juanių (apie 37 255 JAV dolerių), remiantis išskirtine „Reuters“ ataskaita, cituojančia tris su situacija susipažinusius asmenis. Šis padidėjimas reiškia 20–50 proc. šuolį nuo kainų, nurodytų klientams vos prieš du mėnesius, priklausomai nuo sutarties sąlygų. Tikimasi, kad „950DT“, pažangiausias „Huawei“ DI lustas, taps prieinamas 2026 m. ketvirtąjį ketvirtį.thestandard+1

„Cambricon“ pakeitė savo naujos kartos lusto, preliminariai vadinamo „690“, kainą 20–30 proc. virš prieš du mėnesius nurodyto lygio, o mažesni konkurentai „MetaX“ ir „Iluvatar CoreX“ atliko panašius padidinimus. Senesni „Huawei“ produktai taip pat nebuvo išvengti: „Ascend 950PR“ nuo metų pradžios pabrango maždaug 30 proc. iki daugiau nei 80 000 juanių, o „Ascend 910C“ kaina pakilo nuo maždaug 90 000 juanių iki daugiau nei 110 000 juanių.reuters+3

Pilkosios rinkos kliūtis

Kainų kilimas atspindi, kaip pasaulinis HBM trūkumas atsiliepia Kinijos DI pramonei, Pekinui spaudžiant įmones pakeisti „Nvidia“ produktus vietinės gamybos alternatyvomis. Pažangioje HBM rinkoje dominuoja „SK Hynix“ ↗ 0.94%, „Samsung Electronics“ ir „Micron Technology“ ↘ 0.22%. Nuo tada, kai Vašingtonas 2024 m. gruodį sugriežtino tam tikrų pažangių HBM produktų eksporto į Kiniją kontrolę, Kinijos lustų gamintojai vis dažniau naudojasi pilkosios rinkos kanalais atsargoms užsitikrinti, kur atmintis paprastai kainuoja kelis kartus brangiau nei pirkėjams už Kinijos ribų. Kadangi atmintis sudaro didelę DI greitintuvo gamybos sąnaudų dalį, šios išpūstos kainos tiesiogiai atsispindi galutinėse kortų kainose.cryptobriefing+2

Dėl tiekimo apribojimų taip pat tenka perskirstyti kvotas. „Iluvatar CoreX“ šiais metais padvigubino GPU siuntas „ByteDance“ iki 100 000 vienetų, netgi nukreipdama vidiniam naudojimui skirtus lustus, kad patenkintų „TikTok“ kūrėjo poreikius, pranešė „Reuters“.thestandard

Konkurencinė rizika Korėjos lustų gamintojams

Šis spaudimas turi platesnių pasekmių puslaidininkių sektoriui. Rugsėjo 9 d. vykusioje 2026 m. „KB Financial Group Korea“ konferencijoje buvęs Korėjos banko valdytojas Changyong Rhee įspėjo, kad Kinijos įmonės, turinčios daug grynųjų pinigų dėl kylančių atminties kainų, galėtų pasinaudoti bet kokiu būsimu nuosmukiu, kad padidintų kapitalo išlaidas ir sparčiai sumažintų technologinį atsilikimą nuo Korėjos konkurentų. Jis pažymėjo, kad dabartinis bumas iš dalies atspindi JAV sankcijas, kurios apribojo Kinijos prieigą prie ASML ↗ 0.64% pažangios litografijos įrangos, ir įspėjo, kad konkurencinė aplinka gali pasikeisti, jei pasikeis geopolitinės sąlygos. „Kospi“ indeksas rugsėjo 9 d. susigrąžino 7 000 punktų lygį, pakeltas puslaidininkių akcijų, įskaitant „SK Hynix“, kurios pabrango 3,51 proc., nors pagrindinė tiekimo dinamika rodo, kad kova dar toli gražu nesibaigė.sedaily