Dev müşteriler en pahalı makineleri ertelerken ASML 2026 beklentisini yine yükseltti

ASML Holding ↘ 0.21%, yapay zeka odaklı kapasitelerini genişletmek için yarışan çip üreticilerinin litografi ekipmanlarına yönelik artan talebin etkisiyle 2026 tüm yıl gelir beklentisini 43 milyar euro ile 45 milyar euro aralığına yükseltti. Bu, şirketin bu yılki ikinci yukarı yönlü revizyonu oldu. Ancak Hollandalı şirket iki farklı tabloyla karşı karşıya: En pahalı yeni nesil makineleri kilit müşteriler tarafından erteleniyor ve kurumsal yatırımcılar farklı pozisyonlar alıyor.aktiencheck+1

Öngörü Artışı High-NA Temkiniyle Karşılaşıyor

Yükseltilen beklentiler, 9,3 milyar euro net satış ve yüzde 54,0 brüt kâr marjı ile beklentileri aşan ikinci çeyrek sonuçlarının ardından geldi. ASML, talebi karşılamak amacıyla önümüzdeki iki yılın her birinde düşük NA'lı EUV ve DUV immersiyon sistemlerine yönelik üretim kapasitesini yüzde 30 oranında artırmayı planlıyor.ad-hoc-news+1

Bununla birlikte, ASML'nin en büyük müşterisi olan TSMC Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited ↘ 0.96%, maliyetleri yönetmek adına gelişmiş paketlemeye yönelerek High-NA EUV sistemlerini en az 2029 yılına kadar satın almayacağını belirtti. Samsung Electronics de benzer şekilde bu makinelerin ticari kullanımını 1 nanometrelik üretim sürecinin beklendiği 2030 yılı civarına erteledi.aktiencheck

Kurumsal Yatırımcıların Yaklaşımı Ayrışıyor

2026 ikinci çeyreğine ait 13F bildirim dalgası, büyük yatırımcılar arasında ciddi görüş ayrılıklarını ortaya koyuyor. Arrowstreet Capital, ASML pozisyonunu yüzde 195,8 artırırken Sei Investments payını yüzde 223,7 yükseltti. Temasek, Bridgewater ve Berkshire Hathaway ↘ 0.57% de hisse alımı gerçekleştirdi.marketbeat+1

Diğer taraftan Lee Ainslie yönetimindeki Maverick Capital, portföyünde yüzde 3,93'lük olumsuz bir etkiye yol açacak şekilde ASML pozisyonunu neredeyse tamamen kapatarak yüzde 99,62 oranında azalttı. TCW Group 18.743 hisse satarak pozisyonunu yüzde 12,4 küçülttü. Annex Advisory Services ise payını yüzde 42,7 oranında kesti.aktiencheck+2

Analist Konsensüsü Güçlü Kalmaya Devam Ediyor

Wall Street genel olarak olumlu duruşunu koruyor. Bernstein, 10 Ağustos'ta 2.500 euro hedef fiyatla ASML'yi en çok tercih edilen hisse olarak teyit ederken Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 0.31% hisseyi Avrupa Odak Listesi'ne ekledi. JPMorgan ↘ 0.07% temmuz ayında "ağırlığını artır" tavsiyesiyle hedef fiyatını 2.400 dolara çıkardı. MarketBeat verilerine göre konsensüs derecelendirmesi, ortalama 1.970,33 dolar hedef fiyatla "Orta Düzeyde Al" seviyesinde bulunuyor.marketbeat+1

Şirket, 12 milyar euroluk hisse geri alım programının bir parçası olarak 3 ile 7 Ağustos tarihleri arasında yaklaşık 390,7 milyon euro değerinde 266.460 hisseyi geri alarak sermaye aktarımına devam ediyor. ASML'nin bir sonraki kazanç raporu 14 Ekim'de açıklanacak.ad-hoc-news+1